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A股 · 2016–2025 年年报

农业银行：十年财务一页看

营收、利润、现金流、ROE、利润率、负债率的十年走势，和最近一份年报的主营构成。数字都来自公司年报。

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农业银行 601288

2016–2025 年年报 · 最近一份 2026-03-31 披露
农业银行个股页 排雷清单 研究报告 专业估值

这是一家银行类金融企业：没有毛利率的概念，负债率天然很高，经营现金流的含义也和普通企业不同，看图时要留意。

十年里的几个事实

  • 营业收入从 2016 年的 5060 亿元到 2025 年的 7253 亿元，年均复合增长 4.1%；同比下降的年份有 2 个（2016、2022）。
  • 归母净利润 10 年都为正，最高的一年是 2025 年的 2910 亿元。
  • 加权净资产收益率（ROE）在 10.2%（2025 年）到 15.1%（2016 年）之间，2025 年是 10.2%。
  • 资产负债率在 91.7%（2021 年）到 93.4%（2025 年）之间，2025 年是 93.4%。
营业收入亿元
020004000600080002016 营业收入 5060亿元2017 营业收入 5370亿元2018 营业收入 5986亿元2019 营业收入 6273亿元2020 营业收入 6580亿元2021 营业收入 7199亿元2022 营业收入 6947亿元2023 营业收入 6948亿元2024 营业收入 7106亿元2025 营业收入 7253亿元16171819202122232425
归母净利润与扣非净利润亿元

归母净利润扣非净利润

01000200030002016 归母净利润 1839亿元2017 归母净利润 1930亿元2018 归母净利润 2028亿元2019 归母净利润 2121亿元2020 归母净利润 2159亿元2021 归母净利润 2412亿元2022 归母净利润 2592亿元2023 归母净利润 2694亿元2024 归母净利润 2821亿元2025 归母净利润 2910亿元2016 扣非净利润 1845亿元2017 扣非净利润 1927亿元2018 扣非净利润 2023亿元2019 扣非净利润 2116亿元2020 扣非净利润 2165亿元2021 扣非净利润 2411亿元2022 扣非净利润 2597亿元2023 扣非净利润 2693亿元2024 扣非净利润 2816亿元2025 扣非净利润 2914亿元16171819202122232425
经营现金流与净利润亿元

经营现金流净额归母净利润

-1000001000020000300002016 经营现金流净额 7160亿元2017 经营现金流净额 6334亿元2018 经营现金流净额 1059亿元2019 经营现金流净额 3584亿元2020 经营现金流净额 -609亿元2021 经营现金流净额 2396亿元2022 经营现金流净额 13220亿元2023 经营现金流净额 18253亿元2024 经营现金流净额 13530亿元2025 经营现金流净额 21129亿元2016 归母净利润 1839亿元2017 归母净利润 1930亿元2018 归母净利润 2028亿元2019 归母净利润 2121亿元2020 归母净利润 2159亿元2021 归母净利润 2412亿元2022 归母净利润 2592亿元2023 归母净利润 2694亿元2024 归母净利润 2821亿元2025 归母净利润 2910亿元16171819202122232425
净资产收益率（ROE，加权）%
051015202016 ROE 15.1%2017 ROE 14.6%2018 ROE 13.7%2019 ROE 12.4%2020 ROE 11.3%2021 ROE 11.6%2022 ROE 11.3%2023 ROE 10.9%2024 ROE 10.5%2025 ROE 10.2%16171819202122232425
毛利率与净利率%
02040602016 净利率 36.4%2017 净利率 36%2018 净利率 33.9%2019 净利率 33.9%2020 净利率 32.9%2021 净利率 33.6%2022 净利率 37.3%2023 净利率 38.8%2024 净利率 39.8%2025 净利率 40.3%16171819202122232425
资产负债率%
02550751002016 资产负债率 93.2%2017 资产负债率 93.2%2018 资产负债率 92.6%2019 资产负债率 92.1%2020 资产负债率 91.9%2021 资产负债率 91.7%2022 资产负债率 92.1%2023 资产负债率 92.7%2024 资产负债率 92.8%2025 资产负债率 93.4%16171819202122232425

逐年数字

年报2016201720182019202020212022202320242025
营业收入（亿元）5060537059866273658071996947694871067253
　同比-5.6%6.1%11.5%4.8%4.9%9.4%-3.5%0.0%2.3%2.1%
归母净利润（亿元）1839193020282121215924122592269428212910
　同比1.9%4.9%5.1%4.6%1.8%11.7%7.5%3.9%4.7%3.2%
扣非净利润（亿元）1845192720232116216524112597269328162914
经营现金流净额（亿元）7160633410593584-609239613220182531353021129
ROE（加权）15.1%14.6%13.7%12.4%11.3%11.6%11.3%10.9%10.5%10.2%
净利率36.4%36.0%33.9%33.9%32.9%33.6%37.3%38.8%39.8%40.3%
资产负债率93.2%93.2%92.6%92.1%91.9%91.7%92.1%92.7%92.8%93.4%
每股收益（元）0.550.580.590.590.590.650.690.720.750.78
每股净资产（元）3.814.154.545.005.395.876.376.887.407.91

金额单位是亿元。ROE 是加权平均净资产收益率；经营现金流是经营活动产生的现金流量净额。各项指标的含义见财务指标百科。数据来源

钱是从哪里挣来的2025年报的主营构成

按产品

名称收入（亿元）占比毛利率
个人银行业务383352.8%42.2%
公司银行业务263636.3%47.7%
资金运营业务5217.2%50.1%
其他业务2643.6%44.8%

按地区

名称收入（亿元）占比毛利率
长江三角洲地区171423.6%53.3%
西部地区162922.5%50.0%
中部地区129417.8%38.8%
环渤海地区113015.6%62.3%
珠江三角洲地区107214.8%26.6%
境外及其他3264.5%54.0%
东北地区2673.7%46.9%
总行-179-2.5%—

名称是公司年报里自己的分类；“其他(补充)”是主营业务以外的其他业务收入。

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