财务指标 · 偿债与安全
短期债务的现金覆盖（现金短债比）
账上的现金，够不够还一年内到期的有息债务。是判断短期内会不会出现资金紧张最直接的指标。
怎么算
现金短债比 = 货币资金 ÷ 短期有息负债短期有息负债 = 短期借款 + 一年内到期的非流动负债 + 应付短期债券怎么看
- 大于 1，说明不借新债也能还上一年内到期的债务；明显小于 1，就要依赖银行续贷或再融资，一旦融资环境收紧就容易出问题。
- 还要看经营现金流：现金短债比不高，但每年有稳定的经营现金流进账，压力会小很多。
容易看错的地方
- 货币资金里可能有不能动用的部分（保证金、被冻结或质押的存款、监管户资金），要看附注里的“受限资金”。
- 合并报表上的现金可能在子公司手里，母公司未必调得动。
- 年报时点的现金可能是突击归集的，日常的余额没有这么多。
本站怎么用
排雷清单的“短期债务的现金覆盖”一项：货币资金不到短期有息负债的一半列为警示，不到一倍列为关注；没有短期有息负债的直接通过。