一文看懂智能家居与扫地机器人产业链
扫地机器人是中国品牌做到全球领先的智能家居产品，石头科技上半年就占全球出货的 21%。2026 年二季度全球扫地机器人出货约 788.5 万台，前五大厂商占出货量的 75%、销售额的 82%。增长主要在海外：一季度欧洲出货增长 81.4%，中国只增长 0.4%；国内上半年扫地机零售额下降 4.0%，前一年的家电补贴提前透支了需求。龙头靠出海保持增长：石头科技上半年收入约 100.84 亿元，增长 27.60%，海外收入占六成。割草、擦窗等新品类增长更快，成为下一个出海方向。
- 头部集中
- 2026 年二季度全球扫地机器人前五大厂商占出货量的 75%
- 欧洲增长
- 一季度欧洲扫地机器人出货增长 81.4%，中国只增长 0.4%
- 海外占六成
- 石头科技 2026 年上半年海外收入约 60.73 亿元，占 60.22%
产业链图
国内、欧洲和北美（2026 年一季度扫地机器人）
| 中国 | 欧洲 | 北美 | |
|---|---|---|---|
| 出货增长 | 0.4% | 81.4%，约 231.8 万台 | 5.7% |
| 特点 | 补贴透支需求，均价升到 473 美元 | 规模最大、增长最快 | 渠道为王，中国品牌进入线下大卖场 |
| 看什么 | 以旧换新补贴 | 渗透率 | 关税和渠道 |
中国品牌主导的品类
扫地机器人集合了激光雷达导航、电机、芯片和算法，中国品牌在全球领先。按 IDC，2026 年二季度全球扫地机器人出货约 788.5 万台、销售额约 38.9 亿美元，前五大厂商占出货量的 75%、销售额的 82.0%，集中度还在提高。
家用清洁机器人整体还在增长：二季度全球出货约 1120.5 万台，增长 21.5%，比一季度的 36.6% 回落。
国内饱和，欧洲增长
按 IDC，2026 年一季度全球扫地机器人出货约 656.3 万台，增长 29.4%；欧洲约 231.8 万台，增长 81.4%，北美增长 5.7%，中国只增长 0.4%。IDC 认为，2025 年的家电补贴提前透支了部分国内需求。二季度欧洲出货增长 64%，售价 800 美元以上的高端机型占欧洲出货的 16.6%。
按奥维云网，2026 年上半年国内扫地机器人零售额下降 4.0%，销量下降 4.6%；清洁电器整体销售额约 227 亿元，下降 0.7%，近十年来首次下行。
龙头靠出海和新品类
石头科技 2026 年上半年收入约 100.84 亿元，增长 27.60%，归母净利润约 9.86 亿元，增长 45.60%；海外收入约 60.73 亿元，占 60.22%。按 IDC，它上半年在全球扫地机器人出货中占 21%、销售额中占 28%。
新品类增长更快：一季度割草机器人出货增长 97%，擦窗机器人约 102 万台，增长 68.9%；二季度割草机器人约 93.9 万台，增长 59.7%。存储芯片、塑料粒子等原材料涨价，正在挤压硬件毛利。
2026 上半年：国内下滑，海外撑起增长
2025 年家电以旧换新补贴带动了国内扫地机器人销售，但也提前透支了需求：2026 年一季度中国出货只增长 0.4%，上半年国内零售额下降 4.0%。
同一时期，中国品牌在欧洲加大备货、扩建前置仓，一季度欧洲出货增长 81.4%；石头科技海外收入占比升到 60.22%，上半年收入增长 27.60%。
国内市场接近饱和后，扫地机器人的增长越来越依赖海外渠道和新品类，竞争也从国内价格战转向全球化运营能力。
- 补贴能拉动短期销售，但会透支后续需求。
- 国内饱和时，出海是消费电子品牌的主要增量。
- 头部集中度提高，中小品牌在加速出清。
常见的误判
误判扫地机器人是外国品牌的天下。
实际上石头科技 2026 年上半年占全球扫地机器人出货的 21%、销售额的 28%。
误判国内补贴会让扫地机一直卖得好。
实际上2026 年上半年国内扫地机器人零售额下降 4.0%。
误判扫地机器人市场已经见顶。
实际上一季度欧洲出货增长 81.4%，割草机器人增长 97%。
误判龙头公司主要靠国内赚钱。
实际上石头科技 2026 年上半年海外收入占 60.22%。
海外、补贴和成本：几种情景
| 情景 | 主要影响 | 传导路径 |
|---|---|---|
| 欧洲渗透率继续提高 | 出海品牌 | 收入增长 |
| 美国关税或认证限制 | 北美业务 | 成本上升、新品受阻 |
| 国内新一轮补贴 | 国内市场 | 短期销量回升 |
| 存储芯片等涨价 | 整机 | 毛利下降 |
| 割草机器人普及 | 新品类 | 新增长 |
| 价格战加剧 | 中小品牌 | 加速出清 |
各环节的供需特征
| 环节 | 供给刚性 | 集中度 | 新需求 | 政策干预 | 怎么看 |
|---|---|---|---|---|---|
| 零部件 | 低 | 中 | 低 | 低 | 看成本 |
| 整机品牌 | 中（技术和渠道） | 高（前五占 75%） | 有（海外） | 中（补贴、关税） | 看出海 |
| 国内渠道 | 低 | 中 | 低 | 中（补贴） | 看零售额 |
| 割草等新品类 | 中 | 低 | 有 | 低 | 看渗透率 |
供给刚性：扩产要多久、花钱能不能加快。集中度：产量是不是集中在少数国家或企业。越刚性、越集中，越容易出现紧缺。
怎么跟踪
| 指标 | 看什么 | 去哪里看 |
|---|---|---|
| 全球扫地机器人出货和份额 | 全球需求和格局 | IDC 季度数据，媒体报道 |
| 国内零售额和销量 | 国内需求 | 奥维云网、洛图科技，媒体报道 |
| 龙头企业海外收入 | 出海进度 | 石头科技、科沃斯等上市公司财报 |
| 家电以旧换新补贴 | 国内政策 | 商务部、发改委公告 |
| 家电出口 | 海外需求 | 海关总署每月发布，免费 |
数据来源
- 新浪财经转载智通财经：IDC 2026 年一季度全球家用清洁机器人（2026-06-09）
- 凤凰网转载智通财经：IDC 2026 年二季度全球家用清洁机器人（2026-09-14）
- 虎嗅：石头科技 2026 年上半年（2026-09-14）
内容更新于 2026-10-17。