财务指标 · 银行专用
净息差与资本充足率
净息差是银行放贷和投资赚到的利息，减去付给存款人的利息之后，相对于生息资产的收益率；资本充足率是银行自己的本钱相对于它承担的风险够不够。
怎么算
净息差 = 利息净收入 ÷ 生息资产平均余额核心一级资本充足率 = 核心一级资本净额 ÷ 风险加权资产资本充足率 = 总资本净额 ÷ 风险加权资产怎么看
- 利息净收入是多数银行收入的大头，净息差每下降一点，利润都会受到明显影响。净息差受利率环境影响很大，全行业往往同升同降，所以更要看一家银行相对同行的位置。
- 资本充足率决定了银行还能放多少贷款：贴近监管红线的银行要么放慢扩张，要么增发、发可转债补充资本，都会影响股东回报。
容易看错的地方
- 净息差高不一定好：可能是因为贷款放给了风险更高的客户，要和不良率一起看。
- 季报里不一定披露这些监管指标，能看到的常常是半年报和年报的数字。
- 系统重要性银行有更高的资本要求，同样的资本充足率，对大行来说余量更小。
本站怎么用
排雷清单对银行检查：净息差低于 1.3% 列为关注；核心一级资本充足率低于 7.5% 列为警示、低于 8.5% 列为关注；一级资本充足率的两条线是 8.5% 和 9.5%；资本充足率是 10.5% 和 11.5%。